投資的標的有很多種 例如 股票 債券 不動產 在追求報酬的同時 不能忘記風險 投資應先考慮自己對風險的承受力
一般所謂的風險 即指投資標的的波動大小 或 專指下跌的波動
報酬 較客觀而言 是指扣掉通膨影響的實際報酬 就像一般公布的 國民生產毛額成長 一樣 是以扣掉通膨的為準
所以一個簡單的概念在於 如何在所能承受的風險下 追求最大的報酬 或是 如何在所追求的報酬率下 將風險降到最低 投資組合的意義 即在於此
另一方面 較不被注意到的是 生活消費 所以財務規劃 包含了 投資組合的管理 和 收入 及 開銷 的掌控
有穩定收入的人 則可承受較高的風險 退休的族群 風險承受力較低
投資的目的 也是想要資產增值 並且能夠支付未來的消費
前面所述的風險 是針對價格而言 另外有針對風險的來源作區別的 如 標的物本身的價格風險 市場風險 發行商風險 匯率風險 流動性風險 一般基金都會附有 公開說明書 裡面都會註明 風險因素 要詳細閱讀 別以為好像都不會那麼嚴重 雷曼兄弟所發行的連動債 就是最好的例子
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